Nach dem Scheitern der Silicon Valley Bank (SVB) beginnen viele Amerikaner, die Gefahren von fraktionierten Reservebanken zu erkennen. Berichte zeigen, dass SVB einen signifikanten Banklauf erlitt, nachdem die Kunden versuchten, $42 Milliarden von der Bank am Donnerstag zurückzuziehen. Im Folgenden wird untersucht, was das fraktionierte Banking ist und warum die Praxis zur wirtschaftlichen Instabilität führen kann.
Geschichte und Gefahren von Fractional-Reserve Banking in den Vereinigten Staaten
Seit Jahrzehnten haben die Menschen gewarnt über die Gefahren des fraktionierten Reservebankings und die jüngste ordeal von Silicon Valley Bank (SVB) hat erneut die Aufmerksamkeit auf das Problem gebracht. Im Wesentlichen ist das fraktionierte Bankgeschäft ein System des Bankmanagements, das nur einen Bruchteil von Bankeinlagen hält, wobei die restlichen Gelder an Kreditnehmer investiert oder ausgeliehen werden. Fractional-Reserve-Banking (FRB) arbeitet in fast jedem Land weltweit, und in den USA wurde es im 19. Jahrhundert weit verbreitet. Vor dieser Zeit haben Banken mit vollen Reserven betrieben, was bedeutet, dass sie 100% der Gelder ihrer Einleger in Reserve gehalten.
Es gibt jedoch große Debatte ob die fraktionierte Kreditvergabe in diesen Tagen erfolgt, wobei einige davon ausgehen, dass investierte Gelder und Kredite einfach aus dünner Luft gedruckt werden. Das Argument stammt aus einer Bank of England Papier genannt “ Geldschöpfung in der modernen Wirtschaft .“ Es wird oft verwendet, um Mythen, die mit modernem Banking verbunden. Wirtschaft Robert Murphy über diese angeblichen Mythen in Kapitel 12 seines Buches „Geldmechanik zu verstehen. „
Hier kann ein Primer auf die Mechanik des fraktionierten Reservebankings des Wirtschaftswissenschaftlers Robert Murphy gelesen werden.
Die FRB-Praxis breitete sich nach der Passage des National Banking Act im Jahre 1863 deutlich aus, das Amerikas Bankenchartersystem geschaffen hat. Anfang der 1900er Jahre begann die fraktionierte Reservemethode, Risse mit gelegentlichen Bankversagen zu zeigen und Finanzkrisen . Diese wurden prominenter nach dem Ersten Weltkrieg, und Bank-Läufe, hervorgehoben in der beliebten Film “Es ist ein wunderbares Leben”, wurde gemeinsam Ort zu der Zeit. Um die Situation zu beheben, eine Kabale von Bankern gegraben “The Money Trust” oder “Haus von Morgan” bearbeitet mit US-Bürokratien zu erstellen das Federal Reserve System.
Nach weiteren Schwierigkeiten mit fraktionierten Reserven, Große Depression gesetzt in , und US-Präsident Franklin D. Roosevelt initiierte das Bankengesetz von 1933, um das Vertrauen in das System wiederherzustellen. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wurde ebenfalls geschaffen, die eine Versicherung für Einlagen vorsieht, die 250.000 oder weniger in einem Bankinstitut halten. Seitdem wächst die Praxis des fraktionierten Reservat-Bankings in den USA im Laufe des 20. Jahrhunderts weiter und bleibt die dominante Form des Bankings heute. Trotz seiner Popularität und der weit verbreiteten Verwendung stellt das fraktionierte Banking weiterhin eine bedeutende Bedrohung für die Wirtschaft dar.
Die größtes Problem mit fraktionierten Reservebanken ist die Gefahr eines Banklaufs, weil die Banken nur einen Bruchteil der Einlagen halten. Wenn eine große Anzahl von Einlegern gleichzeitig ihre Einlagen zurück verlangen, kann die Bank nicht genug Geld zur Hand haben, um diese Anforderungen zu erfüllen. Dies wiederum führt zu einer Liquiditätskrise, weil die Bank keine Einleger beleidigen kann und sie gezwungen sein könnte, ihre Verpflichtungen zu versagen. Ein Banklauf kann Panik unter anderen Depositors Banking an anderen Standorten verursachen. Die große Panik könnte sich während des gesamten Finanzsystems schnell auswirken, was zu einer wirtschaftlichen Instabilität und zu einer größeren Finanzkrise führt.
Elektronisches Banking und die Geschwindigkeit der Informationen können die Bedrohung der finanziellen Beteiligung
Im Film “Es ist ein wunderbares Leben”, die Nachricht der Insolvenz verbreitet durch die Stadt wie wildfire, aber Bank-Lauf-Nachrichten in diesen Tagen könnte viel schneller sein, aufgrund von mehreren Faktoren im Zusammenhang mit Fortschritten in der Technologie und der Geschwindigkeit der Informationen. Zunächst erleichterte das Internet die rasche Verbreitung von Informationen, und Nachrichten über die finanzielle Instabilität einer Bank können schnell über soziale Medien, Nachrichten-Websites und andere Online-Plattformen verbreitet werden.
Zweitens, elektronisches Banking hat Transaktionen schneller gemacht, und Menschen, die sich zurückziehen wollen, können dies tun, ohne physisch in die Branche gehen. Die Geschwindigkeit des Online-Bankings kann zu einem schnelleren und weit verbreiteteren Lauf auf einer Bank führen, wenn Depositoren erkennen, dass es ein Risiko für ihre Gelder gibt, die nicht verfügbar sind.
Schließlich, und vielleicht der wichtigste Teil der heutigen Unterschiede, ist die Vernetzung des globalen Finanzsystems bedeutet, dass eine Bank in einem Land schnell auf andere Regionen ausbreiten kann. Die Geschwindigkeit der Informationen, das elektronische Banking und das angeschlossene Finanzsystem könnten sehr gut zu einem viel schnelleren und breiteren Ansteckungseffekt führen als in der Vergangenheit möglich war. Während die Fortschritte in der Technologie die Banken viel effizienter und einfacher gemacht haben, haben diese Systeme das Potenzial für die finanzielle Ansteckung und die Geschwindigkeit, mit der ein Banklauf stattfinden kann, erhöht.
Anbaugebiet MPdnw9B-tTr39Mr-vtbr5r8-uEfsGu9 Ende der Anbauzone Betrug und „Waves of Credit Bubbles With Barely a Fraction in Reserve“
Wie bereits erwähnt, haben viele Marktbeobachter, Analysten und renommierte Ökonomen über die Probleme mit fraktionierten Reservebanken gewarnt. Auch der Schöpfer von Bitcoin, Satoshi Nakamoto, schrieb über die Gefahren in der Halbweißpapier : „Die Zentralbank muss darauf vertrauen, dass die Währung nicht debaseiert wird, aber die Geschichte der Fiatwährung ist voller Verstöße gegen dieses Vertrauen. Banken müssen vertrauen, um unser Geld zu halten und es elektronisch zu übertragen, aber sie leihen es in Wellen von Kreditblasen mit kaum einem Bruchteil in Reserve“, schrieb Nakamoto. In dieser Erklärung wird das Risiko des fraktionierten Reservebankings hervorgehoben, bei dem die Banken mehr Geld ausleihen als in Reserven.
Murray Rothbard , ein österreichischer Wirtschaftswissenschaftler und Bibliothekar, war ein starker Kritiker des fraktionierten Reservebankings. „Fractional Reserve Banking ist inhärent betrügerisch, und wenn es von der Regierung nicht subventioniert und privilegiert würde, könnte es nicht lange existieren“, sagte Rothbard einmal. Der österreichische Ökonom glaubte, dass das fraktionierte Reservesystem auf Täuschung beruhte und dass die Banken eine künstliche Ausweitung des Kredits schafften, die zu wirtschaftlichen Auslegern und Bussen führen könnte. Die Große Rezession im Jahr 2008 erinnerte an die Gefahren des fraktionierten Reservebankings, und es war das gleiche Jahr, dass Bitcoin als Alternative zu traditionellen Banken eingeführt wurde, die sich nicht auf die Treuwürdigkeit zentralisierter Institutionen verlassen.
Die Probleme mit SVB haben gezeigt, dass die Menschen viel über diese Probleme und über das fraktionierte Bankgeschäft insgesamt zu erfahren haben. Derzeit sind einige Amerikaner auf die Fed um die Silicon Valley Bank zu befreien, in der Hoffnung, dass die Bundesregierung zu helfen. Aber auch wenn die Fed den Tag in Bezug auf SVB spart, bestehen die Gefahren des fraktionierten Reservebankings noch, und viele nutzen den SVB-Versagen als Beispiel, warum man dem auf diese Weise tätigen Bankensystem nicht vertrauen sollte.
Welche Schritte halten Sie für Individuen und Finanzinstitute, um die potenzielle Bedrohung der finanziellen Ansteckung in der sich schnell entwickelnden digitalen Landschaft vorzubereiten und zu mildern? Teilen Sie Ihre Gedanken in der Kommentar-Sektion unten.